備受關(guān)注的*ST黃海資產(chǎn)重組方案終于出爐，該公司近日發(fā)布公告稱，擬將全部資產(chǎn)和負(fù)債出售給中車集團(tuán)或其指定的第三方，同時，向中國化工科學(xué)研究院發(fā)行股份，購買其持有的天華化工機(jī)械及自動化研究設(shè)計院有限公司100%的股權(quán)。

此次資產(chǎn)重組前，黃海集團(tuán)以45.16%的持股比例為*ST黃海的控股股東。中車集團(tuán)持有黃海集團(tuán)100%股份并直接持有*ST黃海1.17%股份，即中車集團(tuán)合計持股*ST黃海46.33%。而中車集團(tuán)又是中國化工集團(tuán)100%控股的企業(yè)，因此中國化工集團(tuán)以46.33%的控股比例為*ST黃海的實(shí)際控制人。與中車集團(tuán)同為中國化工集團(tuán)100%持股的化工科學(xué)院，此前并未持有*ST黃海股份。

此次*ST黃海收購資產(chǎn)，由于天華院100%股權(quán)作價60195.59萬元，同時，*ST黃海發(fā)行股份價格按規(guī)定定為4.28元/股，*ST黃海擬合計發(fā)行股份14064.39萬股，發(fā)行后該公司總股本增至39624.39萬股。

交易完成后，化工科學(xué)院將持有*ST 黃海14064.39萬股股份，以35.49%的持股比例成為其控股股東，黃海集團(tuán)持股比例降為29.13%。同時，中車集團(tuán)的持股比例降為0.76%。不過中國化工集團(tuán)仍以65.38%的持股比例繼續(xù)成為該公司實(shí)際控制人。

值得關(guān)注的是，根據(jù)5月13日化工科學(xué)院與黃海集團(tuán)簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，化工科學(xué)院擬協(xié)議受讓黃海集團(tuán)所持*ST 黃海全部股份，若上述股份轉(zhuǎn)讓獲批，則該項轉(zhuǎn)讓及此次重組完成后，化工科學(xué)院將持有*ST 黃海64.63%的股份。

資產(chǎn)出售方面，公告顯示，以2012年10月31日為評估基準(zhǔn)日，*ST黃海此次擬出售的資產(chǎn)評估值為-64666.10萬元。與此同時，出售資產(chǎn)中包含青島一地塊，該土地使用權(quán)的市場價值為6199.84萬元。

公告稱，經(jīng)交易雙方協(xié)商，確定此次擬出售資產(chǎn)的整體作價為1元。

數(shù)據(jù)顯示，*ST黃海近年來經(jīng)營狀況欠佳，自2005年來長期處于經(jīng)營性虧損狀態(tài)。2010年至2012年，三年凈利潤分別為-9899.71萬元、-31932.36萬元和988.95萬元。此次資產(chǎn)重組后，*ST黃海主業(yè)將由輪胎制造轉(zhuǎn)向高端化工裝備的設(shè)計、研發(fā)和產(chǎn)銷。

實(shí)際上，作為*ST黃海的實(shí)際控制人，中國化工集團(tuán)旗下輪胎企業(yè)包括風(fēng)神股份、*ST黃海兩家上市公司，以及中車雙喜輪胎有限公司等非上市公司，由于存在同業(yè)競爭，兩家上市公司的融資功能均無法發(fā)揮，輪胎業(yè)務(wù)板塊發(fā)展受到嚴(yán)重制約，此次資產(chǎn)重組完成后，上述局面有望改觀。