若在前幾年提到汽車金融，大部分國(guó)內(nèi)車企還都不屑一顧，因?yàn)槲覈?guó)特殊的消費(fèi)習(xí)慣使得貸款購(gòu)車的比例一直保持在較低水平?，F(xiàn)在，隨著年輕消費(fèi)群體的崛起以及消費(fèi)理念的成熟，汽車金融成為了一塊潛力巨大的領(lǐng)域。

    不久前，長(zhǎng)城汽車與天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行合資組建的“天津長(zhǎng)城濱銀汽車金融有限公司”正式獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建。此前，包括上汽、廣汽、一汽、東風(fēng)、奇瑞等國(guó)內(nèi)車企均相繼成立了汽車金融公司。截至2012年年底，中國(guó)共成立汽車金融公司16家，而且這一數(shù)字正在不斷地?cái)U(kuò)大。

    金融領(lǐng)域?qū)⒊蔀檐嚻笥忠惠喐?jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，只是與以往主要是跨國(guó)車企進(jìn)入不同，此后自主品牌的集體布局將成為行業(yè)的新關(guān)注點(diǎn)。

    “錢”景廣闊

    近兩年來(lái)，由于汽車市場(chǎng)增速回落，競(jìng)爭(zhēng)隨之變得愈加激烈起來(lái)?！耙粋€(gè)明顯的變化就是新車毛利在快速下降?！眲e克品牌西南營(yíng)銷中心總經(jīng)理王金友在接受采訪時(shí)表示:“后市場(chǎng)包括金融延伸服務(wù)將成為今后重要的盈利點(diǎn)?！?

    在發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車銷售主要都通過(guò)汽車金融方式完成，在美國(guó)汽車信貸比例高達(dá)80%以上。此外，汽車金融利潤(rùn)率通常都在30%以上，也是國(guó)際汽車巨頭的主要利潤(rùn)來(lái)源之一。

    業(yè)內(nèi)人士指出，“汽車金融公司的成熟條件即是汽車企業(yè)大規(guī)模”這一效應(yīng)開始顯現(xiàn)，而其中還包括對(duì)企業(yè)資金、銷售服務(wù)、管理等各方條件的要求?，F(xiàn)在看來(lái)，無(wú)論是國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)還是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，都讓汽車金融具備了走向前臺(tái)和主流的條件。

    據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2012年，汽車金融發(fā)展速度超過(guò)了30%，達(dá)到3920億元。預(yù)計(jì)到2015年，汽車消費(fèi)金融市場(chǎng)金額將達(dá)6700億元。其中，汽車金融公司消費(fèi)貸款金額將達(dá)1600億元，占比24%。

    隨著消費(fèi)群體年輕化、個(gè)人征信系統(tǒng)及汽車金融業(yè)務(wù)法規(guī)的完善、廠商對(duì)汽車金融業(yè)務(wù)更廣泛的參與，以及市場(chǎng)參與者更緊密的合作，國(guó)內(nèi)汽車信貸消費(fèi)滲透率可以在未來(lái)10年從2012年的16%提高到30%甚至更高。

    更何況，現(xiàn)在國(guó)家的宏觀政策對(duì)汽車金融也予以鼓勵(lì)，2008年新修訂的《汽車金融公司管理辦法》為國(guó)內(nèi)企業(yè)組建汽車金融公司提供了可能性；同時(shí)，汽車作為拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)重要方面，汽車金融的加入能夠降低購(gòu)車的門檻，符合國(guó)家鼓勵(lì)消費(fèi)的政策傾向。

    因此，汽車金融在中國(guó)仍然是一片待挖掘的藍(lán)海，而提前布局的車企也必將享受到汽車金融帶來(lái)的利好。

    時(shí)機(jī)絕佳

    汽車金融的前景已逐步獲得了行業(yè)的共識(shí)，在今年“錢荒”之下，汽車金融更是迎來(lái)了一個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇。

    今年6月份，我國(guó)銀行出現(xiàn)了“錢荒”，流動(dòng)性緊張讓大部分銀行都收緊了貸款業(yè)務(wù)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)并不是大頭的車貸業(yè)務(wù)更是受到?jīng)_擊。受影響的不僅僅是消費(fèi)者，還包括汽車經(jīng)銷商。

    汽車金融的加入則能夠扭轉(zhuǎn)這一局面，銀行的“錢荒”也讓汽車金融的優(yōu)勢(shì)更加凸顯。不同于銀行車貸，汽車金融公司擅長(zhǎng)處理跟生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和消費(fèi)者的關(guān)系，以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還擔(dān)負(fù)著促進(jìn)本品牌汽車銷售、保障支持本品牌經(jīng)銷商生存發(fā)展的責(zé)任。

    因此，汽車行業(yè)分析師孫世清對(duì)此樂(lè)觀預(yù)計(jì)，國(guó)家將推出更多的政策，放松汽車金融企業(yè)的設(shè)立門檻，利好這一行業(yè)的發(fā)展；此外，越來(lái)越多的汽車金融公司正在積極開拓業(yè)務(wù)，車企也紛紛加大了汽車金融公司的扶持力度。個(gè)別企業(yè)的金融滲透率目前已達(dá)到了30%以上，明顯高于2012年15%的平均水平。

    期待破冰

    盡管前景美好，但是汽車金融面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)也不容忽視。

    據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)近20家汽車金融公司中，只有上汽通用汽車金融公司在內(nèi)的極少數(shù)公司實(shí)現(xiàn)盈利，大多數(shù)汽車金融公司仍處于虧損狀態(tài)。

    除了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)和方式不同于國(guó)外，主要還在于汽車金融公司的資金主要來(lái)源于銀行的資金拆借，導(dǎo)致我國(guó)汽車金融公司成本高企。

    國(guó)際汽車金融行業(yè)通常有4種方法進(jìn)行融資，其中25%至30%是來(lái)自于銀行吸存，30%來(lái)自于債券市場(chǎng)，30%來(lái)自于資產(chǎn)抵押的債券，剩下的10%至15%來(lái)源于銀行間的拆借。而國(guó)內(nèi)的情況明顯不一樣，汽車金融公司面臨的主要問(wèn)題是融資來(lái)源單一以及融資成本高。現(xiàn)有的汽車金融公司主要資金來(lái)源于銀行拆借，受資金成本影響，汽車金融公司提供車貸的利率都要高出銀行貸款，這讓汽車金融公司在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)性削弱。

    此外，在發(fā)達(dá)國(guó)家，譬如美國(guó)，除了傳統(tǒng)的金融貸款購(gòu)車之外，以“租”代“售”已經(jīng)成為主流的汽車金融服務(wù)。但在中國(guó)，由于汽車融資租賃的相關(guān)法律和政策不完善，融資租賃業(yè)務(wù)難以開展。

    這一切都導(dǎo)致汽車金融目前仍然停留在“看上去很美”的階段，如何真正通過(guò)金融工具實(shí)現(xiàn)突破仍需要政府轉(zhuǎn)變態(tài)度，為汽車金融發(fā)展搭建一個(gè)有利的平臺(tái)。