8月15日晚間，巨星科技披露了更新后的《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》。

這樁由巨星集團(tuán)主導(dǎo)、斥資58億元的收購案，似乎有了新的進(jìn)展。

3家上市公司聯(lián)合收購

根據(jù)《資產(chǎn)購買草案》，巨星科技將通過專為本次交易設(shè)立的持股平臺——中策海潮，對中策橡膠實(shí)施收購。

上市公司巨星科技、杭叉集團(tuán)以每股1元的價格向持股平臺中策海潮增資11億元，并分別取得中策海潮27.50%的股權(quán)。

增資完成后，中策海潮將支付現(xiàn)金，從8名交易對方手中，購買中策橡膠約46.95%的股權(quán)。

中策海潮將獲得中策橡膠控股權(quán)，巨星科技、杭叉集團(tuán)則將各自間接持有中策橡膠12.91%的股權(quán)。

同時，彤程新材擬對上海彤中進(jìn)行增資。

增資完成后，上海彤中擬現(xiàn)金支付12.55億元，向元信東朝購買中策橡膠10.16%的股權(quán)，彤程新材將間接持有中策橡膠8.92%權(quán)益。

草案顯示，本次交易中策橡膠100%股東權(quán)益，作價為123.5億元。

中策海潮收購的中策橡膠46.95%股權(quán)，對價為 57.97億元，資金來源由中策海潮自有資金和銀行并購貸款兩部分組成。

其中，自有資金合計40億元，來自于巨星集團(tuán)、杭叉集團(tuán)、巨星科技、杭州海潮實(shí)繳出資額。

據(jù)介紹，并購貸款部分的借款人，為中策海潮。而還款資金，來自于中策海潮所收到的中策橡膠每年分紅。

對于分紅金額不足的部分，將由巨星集團(tuán)承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)。

對巨星科技而言，僅承擔(dān)對持股平臺的出資義務(wù)，持股平臺的并購貸款并不由上市公司承擔(dān)還款責(zé)任。巨星科技也無需為并購貸款提供擔(dān)保，并不會增加上市公司投資風(fēng)險。

對于此次收購背后的契機(jī)，巨星集團(tuán)的創(chuàng)始人、董事長仇建平說：“我非常看好中策橡膠的輪胎產(chǎn)業(yè)鏈。未來10年，我們中國的輪胎產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展機(jī)會，輪胎產(chǎn)業(yè)會整合，集中到領(lǐng)先的幾個品牌上面。”

如何形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同引關(guān)注

公開資料顯示，中策橡膠旗下?lián)碛谐?、威獅、好運(yùn)、全諾、雅度等多個輪胎品牌，產(chǎn)品覆蓋了乘用轎車胎、商用轎車胎等多類型。

根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會發(fā)布的2018年中國橡膠工業(yè)百強(qiáng)企業(yè)名單，該公司位列榜首。

數(shù)據(jù)顯示，中策橡膠擁有強(qiáng)大的國內(nèi)外銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在全球160多個國家，擁有超過1200家經(jīng)銷商，25萬家終端店。

同時，在國內(nèi)市場，其擁有230余家經(jīng)銷商，4萬余家終端零售門店。

從財務(wù)指標(biāo)上看，中策橡膠2017年度、2018年度分別實(shí)現(xiàn)營收254億元和269億元，凈利潤分別為6.57億元、8.02億元。

而對于主營業(yè)務(wù)分別為工具五金產(chǎn)品及工業(yè)車輛的巨星科技與杭叉集團(tuán)而言，如何形成主業(yè)發(fā)展的“協(xié)同效應(yīng)”顯然是各方關(guān)注的重點(diǎn)。

巨星科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，他們擬通過與中策橡膠現(xiàn)有經(jīng)銷商建立產(chǎn)品銷售和經(jīng)銷代理關(guān)系，向中策橡膠經(jīng)銷商終端門店提供汽修工具產(chǎn)品，從而進(jìn)入國內(nèi)汽車修理市場。

“我們的目標(biāo)，是在5年內(nèi)，獲取不低于中策橡膠經(jīng)銷商終端零售門店汽修工具采購額的50%。我們預(yù)計，2019至2021年，上述合作將給巨星科技帶來合計3414.46萬元的凈利潤。”

上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，同時，中策橡膠有望依托于巨星科技與北美客戶建立的穩(wěn)定合作關(guān)系，進(jìn)入北美大型零售商的供應(yīng)商名錄。

預(yù)計未來3年，在中策橡膠原有業(yè)務(wù)增長的基礎(chǔ)上，將分別新增營業(yè)收入3892.50萬元、7785.01萬元和19462.52萬元。