去年，中國(guó)輪胎行業(yè)過了個(gè)“忐忑年”，在樂觀中進(jìn)入2014年，在悲觀中走進(jìn)2015年。

從中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)輪胎分會(huì)對(duì)46家主要輪胎企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，輪胎行業(yè)主要指標(biāo)出現(xiàn)明顯背離，即產(chǎn)量增長(zhǎng)而銷售收入下降、出口交貨量增長(zhǎng)而出口交貨值下降、庫(kù)存高位，利潤(rùn)率走低，投資熱情上下半年截然相反。

2015年，隨著中國(guó)新增輪胎項(xiàng)目產(chǎn)能逐漸形成及美國(guó)對(duì)中國(guó)半鋼胎“雙反”稅征收，中國(guó)輪胎行業(yè)形勢(shì)將更加嚴(yán)峻。

產(chǎn)量增長(zhǎng)，銷售收入下降

46家輪胎企業(yè)銷售收入1876.8億元，同比（下同）下降1.73%；輪胎總產(chǎn)量4.024億條，增長(zhǎng)10.04%，其中子午胎3.634億條；子午化率90.3%，提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。

輪胎產(chǎn)量及銷售收入增幅在內(nèi)、外資企業(yè)表現(xiàn)出較大差異。內(nèi)資企業(yè)輪胎產(chǎn)量增幅達(dá)14.0%，外資企業(yè)只增長(zhǎng)3.3%；內(nèi)資企業(yè)輪胎銷售額下降0.6%，外資企業(yè)下降4.7%。

46家企業(yè)中只有13家企業(yè)輪胎產(chǎn)量下降，但是銷售額下降的企業(yè)達(dá)30家。輪胎產(chǎn)量增幅超過20%的有11家，其中3家增幅超過100%。輪胎銷售額增長(zhǎng)10%以上的只有10家，但降幅超過10%的有16家。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，中國(guó)輪胎行業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)而銷售額下降的背離現(xiàn)象，并且這種差距有擴(kuò)大趨勢(shì)。

輪胎銷售收入排名前10位企業(yè)依次為：中策集團(tuán)、三角集團(tuán)、佳通（中國(guó)）、山東玲瓏、中國(guó)正新、賽輪金宇、興源輪胎、風(fēng)神輪胎、雙錢集團(tuán)及德瑞寶輪胎。只有賽輪金宇、三角集團(tuán)銷售收入保持增長(zhǎng)。輪胎銷售收入前10名企業(yè)情況見圖1。

圖1 輪胎銷售收入前10名企業(yè)情況

按輪胎產(chǎn)量排名，前10名企業(yè)分別為：中策集團(tuán)、佳通（中國(guó)）、山東玲瓏、中國(guó)正新、賽輪金宇、三角集團(tuán)、德瑞寶輪胎、廣州華南、浦林成山及米其林（中國(guó)）。除一家產(chǎn)量稍降外，其他9家均增長(zhǎng)。輪胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況見圖2。

圖2 輪胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況

46家輪胎企業(yè)中有31家生產(chǎn)全鋼胎，30家生產(chǎn)半鋼胎，其中23家既有全鋼胎又有半鋼胎生產(chǎn)。全鋼胎總產(chǎn)量9070萬(wàn)條，增長(zhǎng)4.93%；半鋼胎總產(chǎn)量2.73億條，增長(zhǎng)13.2%。中國(guó)近年掀起半鋼胎投資熱，幾乎所有老廠都擴(kuò)大產(chǎn)能，同時(shí)新增10多個(gè)半鋼胎項(xiàng)目，發(fā)展明顯過熱。

按全鋼胎產(chǎn)量排名，前10名企業(yè)分別是：中策集團(tuán)、雙錢集團(tuán)、三角集團(tuán)、風(fēng)神輪胎、佳通（中國(guó)）、山東玲瓏、興源輪胎、浦林成山、賽輪金宇及青島雙星。全鋼胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況見圖3。

圖3 全鋼胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況

按半鋼胎產(chǎn)量排名，前10名企業(yè)分別為佳通（中國(guó)）、山東玲瓏、中策集團(tuán)、賽輪金宇、中國(guó)正新、三角集團(tuán)、德瑞寶輪胎、青島森麒麟、廣州華南及米其林（中國(guó)）。半鋼胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況見圖4。

圖4 半鋼胎產(chǎn)量前10名企業(yè)情況

出口量增長(zhǎng)，出口交貨值下降

輪胎出口量增長(zhǎng)18.17%，其中子午胎增長(zhǎng)17.49%，但是出口交貨值下降1.2%。其中，內(nèi)資企業(yè)出口量增長(zhǎng)22.6%，外資企業(yè)增長(zhǎng)9.2%。出口量和出口交貨值增長(zhǎng)不同步，主要原因是中國(guó)輪胎出口價(jià)格降幅較大，估算價(jià)格降幅達(dá)15%以上。

按出口量排名，前10名企業(yè)分別是：佳通（中國(guó)）、賽輪金宇、山東玲瓏、中策集團(tuán)、三角集團(tuán)、青島森麒麟、中國(guó)正新、德瑞寶輪胎、浦林成山及廣州華南。其中，33家企業(yè)出口量增長(zhǎng)，13家下降。出口量前10名企業(yè)情況見圖5。

圖5 出口量前10名企業(yè)情況 （單位：萬(wàn)條）

按出口交貨值排名，前10名企業(yè)分別是：佳通（中國(guó)）、中策集團(tuán)、三角集團(tuán)、賽輪金宇、山東玲瓏、風(fēng)神輪胎、德瑞寶輪胎、雙錢集團(tuán)、山東盛泰及浦林成山。其中，5家出口交貨值為負(fù)增長(zhǎng)。出口交貨值前10名企業(yè)情況見圖6。

圖6 出口交貨值前10名企業(yè)情況

按出口量，中橡協(xié)統(tǒng)計(jì)輪胎出口率（量）為45.0%；按出口交貨值，中橡協(xié)統(tǒng)計(jì)輪胎出口率（值）為37.2%。

價(jià)格低庫(kù)存高，利潤(rùn)率下降

2014年中國(guó)輪胎價(jià)格“跌跌不休”，半鋼胎價(jià)格指數(shù)從年初的86.05下降到年底的73.3，降幅為14.8%；載重胎價(jià)格指數(shù)從年初的77.74下降至年底的67.88，降幅為12.6%。從輪胎供求關(guān)系及橡膠等原材料價(jià)格下降幅度和時(shí)間分析，輪胎價(jià)格將繼續(xù)探底，2015年上半年難言反轉(zhuǎn)。

46家輪胎企業(yè)總庫(kù)存貨值高達(dá)182.84億元，增長(zhǎng)20.41%。考慮輪胎價(jià)格下降因素，估算庫(kù)存量提高30%左右?，F(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)庫(kù)存量達(dá)到企業(yè)一個(gè)半月至兩個(gè)月的產(chǎn)量，處于歷史高位。庫(kù)存占銷售額20%以上的企業(yè)有6家，分別是桂林輪胎、曙光院、好友輪胎、延長(zhǎng)橡膠、青島黃海及天津國(guó)聯(lián)。

庫(kù)存占銷售額比較低的10家企業(yè)分別是米其林（中國(guó)）、江蘇飛馳、普利司通（天津)、 南港橡膠、三角集團(tuán)、文登三峰、江蘇韓泰、萬(wàn)達(dá)寶通、山東盛泰及中國(guó)正新。

輪胎庫(kù)存高位主要原因是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不景氣和美國(guó)對(duì)中國(guó)半鋼胎“雙反”。今年以來輪胎價(jià)格降幅較大，大于橡膠等主要原材料價(jià)格降幅，輪胎利潤(rùn)率走低明顯。在44家統(tǒng)計(jì)企業(yè)中，虧損企業(yè)6家，虧損面達(dá)13.64%。2014年輪胎價(jià)格指數(shù)見圖7。

圖7 2014年輪胎價(jià)格指數(shù)

開工率不足，產(chǎn)能擴(kuò)張止步

中國(guó)輪胎行業(yè)結(jié)構(gòu)性過剩已存在多年。2014年第三季度后，輪胎企業(yè)開工率創(chuàng)下新低?，F(xiàn)在好的企業(yè)開工率在80%左右，山東很多企業(yè)開工率在60%以下。山東廣饒一帶的輪胎企業(yè)關(guān)閉多條生產(chǎn)線；山東永盛產(chǎn)量下降1/3以上；山東華盛關(guān)閉一個(gè)車間，減員200人以上；方興輪胎第三期全鋼胎項(xiàng)目停產(chǎn)。

今年春節(jié)前，很多輪胎企業(yè)在2月10日提前放假，這是近年少有的現(xiàn)象。從目前市場(chǎng)需求及庫(kù)存看，2015年輪胎企業(yè)低開工率將成為“常態(tài)”。

2014年，輪胎投資上下半年表現(xiàn)為冰火兩重天。上半年，中國(guó)輪胎投資出現(xiàn)“井噴”，幾乎所有輪胎廠都有輪胎擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)有10多家新企業(yè)新上輪胎項(xiàng)目。山東相當(dāng)多輪胎企業(yè)因擔(dān)心政府叫停輪胎投資，年初開始選擇加快輪胎投資速度，導(dǎo)致上半年輪胎投資出現(xiàn)頂峰。有些廠家未取得環(huán)評(píng)或土地批準(zhǔn)等手續(xù)就開始建設(shè)，初步統(tǒng)計(jì)有10來個(gè)輪胎項(xiàng)目投資手續(xù)未齊全就開始建設(shè)。

7月份以后，山東輪胎企業(yè)對(duì)后期輪胎市場(chǎng)形勢(shì)看不清，普遍暫停輪胎投資，使輪胎投資又“斷崖式”下降。10月份后，一些輪胎企業(yè)對(duì)市場(chǎng)由“看不清”轉(zhuǎn)向“不看好”，一些輪胎廠將“項(xiàng)目暫?！鞭D(zhuǎn)為“項(xiàng)目取消”。這導(dǎo)致下半年輪胎設(shè)備招標(biāo)項(xiàng)目非常有限，主要是銀夏大地、吉星輪胎等，而山東輪胎投資項(xiàng)目基本為零。

美國(guó)宣布對(duì)中國(guó)半鋼胎進(jìn)行“雙反”調(diào)查，中國(guó)部分企業(yè)選擇減少輪胎投資規(guī)模，部分企業(yè)將投資重點(diǎn)放在國(guó)外。如中策集團(tuán)改變策略，暫停國(guó)內(nèi)輪胎投資，將重點(diǎn)放在泰國(guó)輪胎廠建設(shè)，以減少美國(guó)“雙反”對(duì)出口的影響。賽輪股份、玲瓏集團(tuán)等在國(guó)外輪胎項(xiàng)目相繼增資，兩家公司都規(guī)劃加大國(guó)外工廠產(chǎn)能。

今年1月，美國(guó)對(duì)中國(guó)半鋼胎“雙反”初裁，稅率明顯高于預(yù)期，基本阻斷中國(guó)半鋼胎出口美國(guó)市場(chǎng)，這將進(jìn)一步打擊中國(guó)輪胎投資的信心。

預(yù)測(cè)2015年中國(guó)輪胎投資將是一個(gè)少見的“淡季”，輪胎企業(yè)開工率仍將處于低位。同時(shí)，橡膠機(jī)械等與輪胎相關(guān)產(chǎn)業(yè)的日子也不會(huì)好過。