1月14日，山東省高級(jí)人民法院發(fā)布了全省優(yōu)化營商環(huán)境、凈化社會(huì)環(huán)境十大典型案例。

山東大海集團(tuán)有限公司等57家公司合并重整案，入選其中。

該案系唯一一個(gè)入選的破產(chǎn)案件。此前，這個(gè)案件已入選山東省十大破產(chǎn)典型案例。

據(jù)輪胎世界網(wǎng)了解，大海集團(tuán)重整案，其擔(dān)保圈牽扯到當(dāng)?shù)剌喬テ髽I(yè)。

目前，當(dāng)?shù)剌喬テ髽I(yè)的擔(dān)保問題，尚未完全處理完結(jié)。該公司的重整之路，包括背后的債權(quán)、擔(dān)保處理手段，值得業(yè)內(nèi)關(guān)注。

歷時(shí)一年完成重整

大海集團(tuán)始建于1988年，共有關(guān)聯(lián)企業(yè)118家，業(yè)務(wù)涉及有色金屬、化工、紡織、新能源、汽車配件、金融服務(wù)等領(lǐng)域。

2017年8月，該集團(tuán)被確定為省級(jí)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。大海集團(tuán)資產(chǎn)體量大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)布局分散，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)居多。

其債權(quán)人，人數(shù)眾多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及七十余家銀行及分支機(jī)構(gòu)、融資租賃公司、資產(chǎn)管理公司、公司債、中期票據(jù)、企業(yè)拆借、經(jīng)營債權(quán)及職工債權(quán)。

同時(shí)，大海集團(tuán)屬于東營擔(dān)保圈的核心企業(yè)，擔(dān)保網(wǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜，連鎖反應(yīng)大，輻射面廣。

這家公司的風(fēng)險(xiǎn)化解，不僅關(guān)乎一家生死，更關(guān)系到東營整體區(qū)域金融穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)秩序乃至社會(huì)穩(wěn)定。

根據(jù)債務(wù)人的申請，東營中院分別于2018年11月26日、11月30日、12月12日，裁定受理了大海集團(tuán)等28家公司重整申請，并指定管理人。

2019年1月16日，東營中院依法裁定，大海集團(tuán)等28家公司實(shí)質(zhì)合并重整。

2019年1月23日，東營中院組織召開了第一次債權(quán)人會(huì)議，通過了《財(cái)產(chǎn)管理方案》和《債委會(huì)設(shè)立及議事規(guī)則》等。

2月2日，根據(jù)大海集團(tuán)等28家公司管理人申請，依法裁定山東恒遠(yuǎn)融資租賃公司等29家公司進(jìn)入重整程序。

結(jié)合債權(quán)申報(bào)、債權(quán)人意見和管理人提交的證據(jù)等進(jìn)行充分論證，2019年7月24日，東營中院裁定大海集團(tuán)等五十七家公司實(shí)質(zhì)合并重整。

大海集團(tuán)系列案件，涉及關(guān)聯(lián)企業(yè)118家，其中進(jìn)入重整程序的57家，債權(quán)人人數(shù)眾多，法律關(guān)系復(fù)雜，社會(huì)影響重大。

法院通過提前確定關(guān)聯(lián)企業(yè)范圍及合并事項(xiàng)、提前啟動(dòng)招募投資人事宜、盡可能縮短程序期限等措施，依法高效推進(jìn)案件審理進(jìn)程。

通過積極招募產(chǎn)業(yè)投資人和債轉(zhuǎn)股等方式，實(shí)現(xiàn)大海集團(tuán)等57家公司重獲新生。

2019年11月25日，第二次債權(quán)人會(huì)議表決，通過了《山東大海集團(tuán)等五十七家公司合并重整計(jì)劃（草案）》。

2019年12月4日，東營中院依法裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，并終止重整程序。

用盡各種手段 熔斷擔(dān)保圈

東營法院表示，大海集團(tuán)系列公司重整成功，有力地維護(hù)了當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃蚝徒鹑诎踩?，具有典型意義。

從他們總結(jié)的三點(diǎn)成果，可以一窺該案辦理過程中的手法。

一是對實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)類案件的示范意義。

大海集團(tuán)等57家公司分批進(jìn)入重整程序，在企業(yè)破產(chǎn)法缺乏具體規(guī)定的情況下，最大限度保護(hù)當(dāng)事人權(quán)利，實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)合并重整案件依法創(chuàng)新審理。

二是運(yùn)用多元化債務(wù)清償手段，滿足債權(quán)人多種償債需求。

針對債權(quán)人償債比例訴求高、資產(chǎn)短期內(nèi)難以全部變現(xiàn)、債權(quán)人反應(yīng)強(qiáng)烈等問題，經(jīng)過與債權(quán)人多番艱苦談判，在保持較低現(xiàn)金清償率的基礎(chǔ)上，通過多元化的債務(wù)清償手段，提高了債權(quán)人的綜合受償率。

這些手段包括留債、債轉(zhuǎn)股、設(shè)立信托計(jì)劃等。

這樣滿足了不同債權(quán)人的訴求，最大限度保護(hù)各類債權(quán)人利益。

三是以創(chuàng)新方式斬?cái)鄵?dān)保圈。

東營擔(dān)保圈機(jī)構(gòu)復(fù)雜，具有多層級(jí)、多焦點(diǎn)、網(wǎng)狀性分散的特點(diǎn)。大海集團(tuán)處于東營擔(dān)保圈的核心，涉及規(guī)模巨大。

在該集團(tuán)系列重整案件中，結(jié)合法律規(guī)定和銀行內(nèi)部操作規(guī)則，他們通過與債權(quán)人談判博弈，在甄別擔(dān)保圈企業(yè)的優(yōu)劣基礎(chǔ)上，測算熔斷對價(jià)。

其創(chuàng)新性地以各種方式熔斷擔(dān)保圈，包括打包轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、優(yōu)質(zhì)擔(dān)保人部分代償?shù)取?

通過豁免保證人的保證責(zé)任，以最小的代價(jià)換取了最大范圍的擔(dān)保圈熔斷，維護(hù)了東營區(qū)域金融整體生態(tài)穩(wěn)定。

（本文由輪胎世界網(wǎng)整理，部分材料參考東營市中級(jí)人民法院）