近日，國(guó)金證券發(fā)布豪邁科技投資研報(bào)稱，該公司是國(guó)內(nèi)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的輪胎模具制造商。

豪邁掌握輪胎模具加工三大工藝，其獨(dú)有的電火花工藝是最大的技術(shù)壁壘。過(guò)去幾年，這家公司獲得全球輪胎巨頭的認(rèn)可，訂單持續(xù)放量，經(jīng)歷了高速成長(zhǎng)期。

2015年，在遭受行業(yè)下滑的壓力下，豪邁憑借優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)能力，仍實(shí)現(xiàn)20%以上的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，實(shí)屬難得。

全球占有率或提至30%

今年以來(lái)，輪胎行業(yè)開(kāi)工率有所回升，行業(yè)已有復(fù)蘇跡象。

考慮到輪胎行業(yè)的周期性，國(guó)金證券預(yù)測(cè)，輪胎模具行業(yè)未來(lái)將平穩(wěn)增長(zhǎng)，到2020年，其規(guī)模可達(dá)147億元。

作為行業(yè)龍頭，豪邁公司生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、成本控制、營(yíng)銷能力等方面的能力將增強(qiáng)，市場(chǎng)占有率會(huì)進(jìn)一步提升，未來(lái)，其全球市場(chǎng)占有率有望提升至30%。

新增長(zhǎng)點(diǎn)有望放量

研報(bào)稱，輪胎模具、燃?xì)廨啓C(jī)業(yè)務(wù)、鑄造業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，將保障豪邁公司盈利持續(xù)增長(zhǎng)。

目前，該公司已成為絕大多數(shù)輪胎巨頭的模具供應(yīng)商，最大受益于訂單轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)仍將增長(zhǎng)。

此外，他們通過(guò)GE的嚴(yán)苛認(rèn)證，獲得了GE的燃?xì)廨啓C(jī)零部件加工訂單。2015年，該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.47億元，同比增長(zhǎng)96.7%。

未來(lái)，這家公司有望承接全球高端鑄件加工業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來(lái)3年有望保持60%左右的高增長(zhǎng)，成為其另一增長(zhǎng)極。

看好企業(yè)發(fā)展前景

國(guó)金證券預(yù)測(cè)，2016年-2018年這三年，豪邁公司有望實(shí)現(xiàn)銷售收入分別為28.48、34.84、42.35億元，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別為7.93、9.86、12.08億元，EPS分別為0.99、1.23、1.51元。

當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2016年-2018年P(guān)E分別為21.39、17.20、14.03倍。