4月29日，中化國際發(fā)布公告稱，中化國際控股子公司江蘇圣奧，聯(lián)合浙江龍盛集團(tuán)股份有限公司控股子公司Dystar L.P.（簡稱“德司達(dá)美國”），收購Emerald公司旗下橡膠化學(xué)品及丁腈膠乳等業(yè)務(wù)資產(chǎn)。

根據(jù)公告，德司達(dá)美國擬在美國設(shè)立兩家全資子公司S Acquisition Co.（簡稱“Specialty”）和PANIT公司，其中Specialty公司收購Emerald公司出售的特殊化學(xué)品業(yè)務(wù)，PANIT公司以1.146億美元的價格收購Emerald公司出售的橡膠化學(xué)品及丁腈膠乳業(yè)務(wù)。

江蘇圣奧擬在美國設(shè)立新公司Sciesen公司，Sciesen公司以1.146億美元收購德司達(dá)美國持有的PANIT公司100%股份。

交易方德司達(dá)美國為合伙企業(yè)，注冊地美國威明頓，主營業(yè)務(wù)為紡織品染料的生產(chǎn)、銷售。

Sciesen公司是本次交易的收購方，是江蘇圣奧為本次交易擬在美國設(shè)立的全資子公司，注冊資本金擬為5000萬美元。

交易標(biāo)的PANIT公司是德司達(dá)美國2016年在特拉華州(Delaware)新設(shè)立的公司，主要為了收購Emerald公司旗下橡膠化學(xué)品和丁腈膠乳業(yè)務(wù)。

PANIT公司主要業(yè)務(wù)包括橡膠化學(xué)品和特種丁腈膠乳業(yè)務(wù)，在美國有兩家工廠，總產(chǎn)能近6萬噸，主要產(chǎn)品促進(jìn)劑NS、防老劑TMQ和特種丁腈膠乳產(chǎn)品均為北美最大的生產(chǎn)供應(yīng)商。

德司達(dá)美國持有PANIT公司100%的股權(quán)。

公告稱，江蘇圣奧委托全球知名的咨詢公司對PANIT公司旗下的橡膠化學(xué)品及丁腈膠乳業(yè)務(wù)進(jìn)行了估值，估值基準(zhǔn)日為2015年6月30日，其業(yè)務(wù)對應(yīng)的價值為1.06-1.24億美元。

公告表示，中化國際以江蘇圣奧作為橡膠化學(xué)品業(yè)務(wù)的發(fā)展平臺，目前已經(jīng)在橡膠對苯二胺類防老劑PPD等產(chǎn)品領(lǐng)域擁有全球領(lǐng)先的地位。

PANIT公司在北美擁有多種橡塑化學(xué)品及特種丁腈膠乳等業(yè)務(wù)，依靠其可靠的產(chǎn)品質(zhì)量與優(yōu)秀的技術(shù)服務(wù)能力，在北美市場具有較高的品牌知名度，與多個國際客戶保持長期合作關(guān)系，具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。

PANIT公司將與中化國際現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成產(chǎn)能、產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)與營銷等多方面的協(xié)同。

這次收購和整合將推進(jìn)中化國際橡膠化學(xué)品業(yè)務(wù)的國際化進(jìn)程，有助于迅速形成海外產(chǎn)能布局、強(qiáng)化全球供應(yīng)體系、提升國際營銷與服務(wù)能力，將進(jìn)一步增強(qiáng)與全球大客戶的多方位合作。

交易全部完成后，PANIT公司將納入江蘇圣奧合并報表，進(jìn)而并入中化國際合并報表范圍。預(yù)計對中化國際當(dāng)期利潤、凈資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)都會有正向貢獻(xiàn)。

興業(yè)證券近日發(fā)布的研報表示，近年來，中化國際持續(xù)推進(jìn)提質(zhì)增效和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，逐步集中資源發(fā)展以技術(shù)為核心的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)和以資源為核心的橡膠產(chǎn)業(yè)。

精細(xì)化工業(yè)務(wù)方面，農(nóng)藥業(yè)務(wù)目前景氣較為低迷，2014年中化國際收購集團(tuán)農(nóng)化相關(guān)資產(chǎn)后，其農(nóng)化業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈得以完善，綜合競爭力得以增強(qiáng)；化工中間體及新材料業(yè)務(wù)發(fā)展情況則總體良好。

橡膠產(chǎn)業(yè)方面，天然膠業(yè)務(wù)現(xiàn)處底部階段，后續(xù)中化國際將通過外延收購及內(nèi)部業(yè)務(wù)整合，進(jìn)一步鞏固其行業(yè)領(lǐng)先地位；橡膠化學(xué)品發(fā)展總體平穩(wěn)，對業(yè)績貢獻(xiàn)正日益提升。

業(yè)內(nèi)人士分析，此次收購是中化國際推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要步驟，通過外延收購擴(kuò)大和強(qiáng)化公司的橡膠化學(xué)品業(yè)務(wù)，并快速形成海外布局。